L’asset allocation strategica
Mediante il processo di Asset Allocation Strategica si definiscono le percentuali delle varie asset class (differenti tipologie di attività finanziarie) che compongono il patrimonio al fine di allocare in modo ottimale le risorse finanziarie per ottenere il rischio-rendimento atteso. L’Asset Allocation Strategica viene ricalcolata annualmente ed ogni qualvolta si presentino delle condizioni eccezionali sui mercati. Il principale pilastro su cui poggia è quello della diversificazione che grazie ai Sub Funds può essere facilmente perseguibile dai comparti dei fondi pensione.
Di seguito si riportano le percentuali di allocazione attualmente in essere.
Sezione a Contribuzione
Asset class | Comparto 3 anni | Comparto 10 anni | Comparto 15 anni |
Investimenti Breve Termine | 4,0% | 3,0% | 2,0% |
Stato Mondo ed Inflazione | 36,0% | 23,0% | 6,0% |
Corporate IG | 13,0% | 8,0% | 5,0% |
Corporate HY e Emerging Market | 5,0% | 3,0% | 3,0% |
Azionario | 10,0% | 24,0% | 41,0% |
Liquid Alternatives | 2,0% | 4,0% | 3,0% |
Thematic Investments | 3,0% | 7,0% | 15,0% |
Banca D’Italia | 3,80% | 3,00% | 1,50% |
Private Debt | 2,5% | 2,5% | 2,5% |
Private Equity | 3,0% | 6,0% | 8,0% |
Real Asset | 7,1% | 9,1% | 7,4% |
Real Estate diretto | 10,6% | 7,4% | 5,6% |
Sezione a Capitalizzazione Collettiva o a Prestazione Definita
Asset class | Sezione Unica |
Investimenti Breve Termine | 4,0% |
Stato Mondo ed Inflazione | 32,0% |
Corporate IG | 10,0% |
Corporate HY e Emerging Market | 5,0% |
Azionario | 16,0% |
Liquid Alternatives | 4,0% |
Thematic Investments | 5,0% |
Banca D’Italia | 3,00% |
Private Debt | 2,5% |
Private Equity | 2,0% |
Real Asset | 2,4% |
Real Estate diretto | 14,1% |