L’asset allocation strategica

Mediante il processo di Asset Allocation Strategica si definiscono le percentuali delle varie asset class (differenti tipologie di attività finanziarie) che compongono il patrimonio al fine di allocare in modo ottimale le risorse finanziarie per ottenere il rischio-rendimento atteso. L’Asset Allocation Strategica viene ricalcolata annualmente ed ogni qualvolta si presentino delle condizioni eccezionali sui mercati. Il principale pilastro su cui poggia è quello della diversificazione che grazie ai Sub Funds può essere facilmente perseguibile dai comparti dei fondi pensione.

Di seguito si riportano le percentuali di allocazione attualmente in essere.

Sezione a Contribuzione

Asset class Comparto 3 anni Comparto 10 anni Comparto 15 anni
Investimenti Breve Termine 4,0% 3,0% 2,0%
Stato Mondo ed Inflazione 36,0% 23,0% 6,0%
Corporate IG 13,0% 8,0% 5,0%
Corporate HY e Emerging Market 5,0% 3,0% 3,0%
Azionario 10,0% 24,0% 41,0%
Liquid Alternatives 2,0% 4,0% 3,0%
Thematic Investments 3,0% 7,0% 15,0%
Banca D’Italia 3,80% 3,00% 1,50%
Private Debt 2,5% 2,5% 2,5%
Private Equity 3,0% 6,0% 8,0%
Real Asset 7,1% 9,1% 7,4%
Real Estate diretto 10,6% 7,4% 5,6%

Sezione a Capitalizzazione Collettiva o a Prestazione Definita

Asset class Sezione Unica
Investimenti Breve Termine 4,0%
Stato Mondo ed Inflazione 32,0%
Corporate IG 10,0%
Corporate HY e Emerging Market 5,0%
Azionario 16,0%
Liquid Alternatives 4,0%
Thematic Investments 5,0%
Banca D’Italia 3,00%
Private Debt 2,5%
Private Equity 2,0%
Real Asset 2,4%
Real Estate diretto 14,1%